Нестабильный рубль, ограниченный доступ к иностранным рынкам, снижение спроса на банковские кредиты и массовый отток клиентов в МФО, где возможно получить займ с просрочками онлайн срочно и без отказа — всё это не помешало крупнейшим банкам России показать уверенную прибыль в первой половине 2025 года. Причина не только в масштабах и господдержке. Банки быстро адаптируются, перераспределяют ресурсы, развивают комиссии и перестраивают кредитные стратегии. Как именно? Раскладываем по полочкам.
Итоги первого полугодия 2025: сколько зарабатывают крупнейшие банки
По итогам шести месяцев 2025 года прибыль банковского сектора составила 1,4 трлн рублей, по данным Центробанка. Это почти на 12% выше показателя за аналогичный период 2024 года. Несмотря на внешние ограничения и рост стоимости фондирования, лидеры рынка показывают стабильную рентабельность.
Топ-10 банков по прибыли (январь–июнь 2025 г.)
| Место | Банк | Прибыль, млрд ₽ | Изменение к 2024 |
| 1 | Сбер | 665 | +9% |
| 2 | ВТБ | 240 | +6% |
| 3 | Газпромбанк | 130 | +4% |
| 4 | Альфа-Банк | 105 | +2% |
| 5 | Россельхозбанк | 60 | +10% |
| 6 | Совкомбанк | 50 | +8% |
| 7 | Тинькофф Банк | 47 | –3% |
| 8 | Московский Кредитный Банк | 44 | +5% |
| 9 | Уралсиб | 31 | +12% |
| 10 | Дом.РФ | 28 | +16% |
Сбер и ВТБ — безоговорочные лидеры, генерирующие более половины совокупной прибыли сектора. Однако интересен рост в среднем сегменте: Дом.РФ и Уралсиб показывают двузначную динамику за счёт фокусной специализации и оптимизации расходов.
Основные источники дохода: кредиты, комиссии, инвестиции
Классическая модель дохода банка — это разница между процентами, полученными по кредитам, и теми, что выплачиваются по вкладам. Но в 2025 году структура стала заметно сложнее.
Структура доходов банков в 2025 году (в среднем по сектору):
- Процентный доход — 62%Ключевым драйвером остаются ипотека и потребительские кредиты, хотя маржа постепенно снижается из-за высоких ставок.
- Комиссионные доходы — 28%Обслуживание счетов, переводы, эквайринг, страховки, брокерские сервисы. Некоторые банки зарабатывают на комиссиях больше, чем на кредитах (например, Тинькофф и Сбер в сегменте малого бизнеса).
- Операции на рынке — 10%Доходы от операций с облигациями, валютой, фондами. После ограничений на внешние рынки банки усилили игру на внутреннем фондовом рынке и корпоративных бумагах.
Пример.
В первом полугодии 2025 года Сбербанк получил 180 млрд ₽ только от комиссий. Для сравнения: весь Тинькофф Банк заработал 47 млрд прибыли.
Как банки адаптируются к экономической нестабильности
2025 год начался с серьёзных вызовов: рост стоимости фондирования, падение реальных доходов населения, усиление санкционного давления. Тем не менее банки показывают высокую устойчивость. Почему?
Стратегии адаптации:
- Сокращение расходов.Банки закрывают малорентабельные офисы, переводят обслуживание в онлайн, сокращают маркетинг. ВТБ за год снизил операционные расходы на 8%.
- Цифровизация.Онлайн-кредиты, цифровые платформы для бизнеса, ИИ-боты и маркетплейсы — всё это снижает стоимость операций и удерживает клиентов без доплат.
- Изменение кредитных стратегий.Приоритет — ипотека и МСБ с госгарантией. Риски в необеспеченном потребкредитовании сокращаются. Банки предлагают гибкие условия и активно используют субсидии.
- Фокус на комиссионный доход.Банки масштабируют небанковские сервисы: доставка, страхование, подписки. Это позволяет зарабатывать даже при снижении кредитной активности.
Банки-лидеры по сегментам: B2C, B2B, ипотека, МСБ
Рынок всё меньше напоминает равномерное поле. Банки концентрируются на отдельных сегментах, где могут быть эффективнее.
| Сегмент | Лидер | Комментарий |
| B2C | Сбер | Массовый продукт, полный цикл, экосистема |
| B2B | ВТБ | Сильные позиции в крупном корпоративном секторе |
| Ипотека | Дом.РФ, Сбер | До 45% всех новых сделок проходят через Дом.РФ |
| МСБ | Тинькофф, МКБ, Совкомбанк | Простые цифровые решения, быстрые лимиты, онлайн-оформление |
Замечание.
Тинькофф делает ставку на микро- и малый бизнес: 80% решений по кредитам — без участия менеджеров. В то же время ВТБ работает в сегменте крупного бизнеса, инфраструктурных проектов и госзаказа.
Прогноз на конец 2025 года
Финансовые аналитики ожидают умеренно позитивный сценарий.
Что говорят эксперты:
- Прибыль сектора по итогам 2025 года может превысить 2,6 трлн ₽, если не произойдут резкие внешние шоки.
- Рост комиссионных доходов продолжится — доля может вырасти до 30–32%.
- Снижение ключевой ставки к концу года возможно, но будет плавным (ЦБ держит уровень на уровне 12%, по прогнозу — 10–11%).
- Основные риски:
- Турбулентность на валютном рынке
- Усиление санкций
- Рост просроченной задолженности у МСБ и в потребительском сегменте
Общий вывод:
Банковская система адаптировалась и научилась зарабатывать в условиях ограничений. Прибыль обеспечивают не только масштаб и клиентская база, но и точная настройка бизнес-моделей, ориентация на комиссии, цифровые каналы и снижение издержек.
Запомните
- Прибыль банков России в первом полугодии 2025 составила 1,4 трлн ₽ — это больше, чем в 2024 году.
- Основной доход — от кредитов и комиссий, но рынок инвестиций снова набирает вес.
- Банки активно адаптируются: цифровизуются, экономят, делают ставку на МСБ и ипотеку.
- В разных сегментах рынка лидируют разные игроки. Универсального лидера больше нет.
- Прогноз до конца 2025 года — стабильный, но с рисками. Комиссии — главный драйвер.